עודכן אפריל 2026

השוואת קרנות פנסיה 2026

השוואת קרנות פנסיה יכולה לחסוך לך מאות אלפי שקלים לאורך שנות החיסכון. הפרש של 0.1% בדמי ניהול מצטבר לסכומים משמעותיים. בעמוד זה תמצא טבלאות השוואת תשואות, דמי ניהול ומסלולי השקעה של כל הקרנות המובילות בישראל.

מדריך קרנות פנסיה

גילוי נאות: דף זה עשוי לכלול קישורי שותפים לחברות ביטוח וספקי שירותים. אם תבצעו פנייה או רכישה דרך קישורים אלו, עשויה החברה לקבל עמלה — ללא עלות נוספת עליכם. טווחי המחיר והתנאים שבדף הם להתרשמות כללית בלבד, והמחיר שיוצע לכם נקבע בהצעה אישית מול החברה. פרטים נוספים

למה חשוב להשוות קרנות פנסיה?

קרן הפנסיה שלך היא אחת ההחלטות הפיננסיות החשובות ביותר בחייך. הפרשים קטנים בדמי ניהול ותשואות מצטברים לסכומים עצומים לאורך 30-40 שנות חיסכון. לדוגמה, הפרש של 0.2% בדמי ניהול שנתיים יכול להסתכם ב-200,000 ש"ח ויותר עד גיל הפרישה.

חשוב להשוות לא רק דמי ניהול אלא גם תשואות היסטוריות, מסלולי השקעה מותאמים לגיל, ואיכות השירות. קרן עם דמי ניהול נמוכים אך תשואות חלשות עלולה להיות פחות משתלמת מקרן עם דמי ניהול גבוהים יותר אך תשואות עודפות.

עובדה: לפי נתוני רשות שוק ההון, הפרש של 1% בתשואה שנתית מתורגם להפרש של כ-25% בסכום הפנסיה הסופי לאחר 30 שנות חיסכון.

טבלת השוואת קרנות הפנסיה המקיפות

מסלול ברירת המחדל לבני 50 ומטה בכל קרן | נתוני פנסיה נט של רשות שוק ההון, תקופת דיווח יוני 2026

קרן פנסיה	דמי ניהול מצבירה	דמי ניהול מהפקדות	תשואה מתחילת 2026	תשואה שנתית ממוצעת, 5 שנים
הפניקס הפניקס פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה	0.14%	1.53%	6.01%	10.60%
מנורה מבטחים מנורה מבטחים פנסיה - מסלול לבני 50 ומטה	0.15%	1.73%	6.91%	10.57%
כלל כלל פנסיה לבני 50 ומטה	0.14%	1.52%	8.36%	10.39%
מיטב מיטב פנסיה מקיפה לבני 50 ומטה	0.11%	1.25%	6.60%	10.27%
מגדל מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה	0.14%	1.56%	7.02%	9.95%
הראל הראל פנסיה - גילאי 50 ומטה	0.16%	1.47%	8.54%	9.78%
אלטשולר שחם אלטשולר שחם פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה	0.15%	1.24%	5.70%	8.24%

* המקור: מאגר פנסיה נט של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, תקופת דיווח יוני 2026. דמי הניהול הם הממוצע שנגבה בפועל בכלל העמיתים במסלול ולא התעריף שיוצע לכם — התעריף שלכם נקבע במשא ומתן ותלוי בצבירה, במעסיק ובוותק. התשואות הן נומינליות ברוטו, לפני דמי ניהול, ותשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

ניתוח: מה באמת משפיע על הפנסיה שלכם?

הדבר הראשון שקופץ מהטבלה הוא כמה הפער בין הקרנות קטן בדמי הניהול מהצבירה: כל שבע הקרנות המקיפות הגדולות נעות בטווח של 0.11% עד 0.16%, כלומר 0.05% בין הקצוות — הרבה מתחת לתקרה החוקית של 0.5%. בדמי הניהול מההפקדה הפער גדול יותר, 1.24% עד 1.73%, והוא זה שמורגש דווקא בתחילת הדרך כשהצבירה עדיין קטנה.

ומהצד השני: בתשואה השנתית הממוצעת של חמש השנים האחרונות הפער בין הקרנות מגיע ל-2.36% (8.24% עד 10.60%) — כלומר סדר גודל שלם מעל הפער בדמי הניהול. זו הסיבה שלא כדאי לבחור קרן לפי עמודה אחת: דמי הניהול ודאיים וידועים מראש, התשואה אינה מובטחת, ושתיהן יחד קובעות כמה יצטבר בפועל.

גודל הקרן אינו הפרמטר שמשפיע על החיסכון שלכם: היקף הנכסים המנוהלים מעיד על ותק ועל נתח שוק, ולא על התשואה שתקבלו או על דמי הניהול שתשלמו. שני המספרים שכן משנים לאורך שנות החיסכון הם דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, והתשואה המצטברת של המסלול שבחרתם — ואת שניהם אפשר להשוות באתר "מסלקה פנסיונית" ובדוחות שכל קרן מפרסמת.

תובנת מומחה: "חוק ה-20%"

אם 80% מהפנסיה שלכם במסלול כללי, שקלו להעביר 20% למסלול מניות (אם אתם צעירים) או מסלול אג"ח (אם קרובים לפרישה). למה? פיזור בין מסלולים מקטין תנודתיות בלי לפגוע משמעותית בתשואה. טקטיקה שרוב החוסכים לא מנצלים.

עץ החלטות: איזו קרן פנסיה מתאימה לך?

מה יותר חשוב לך - תשואה מקסימלית או דמי ניהול נמוכים? דמי הניהול ידועים מראש וּודאיים, והתשואה אינה מובטחת — לכן התחילו מהטבלה שלמעלה: בדקו את דמי הניהול מהצבירה ומההפקדה של כל קרן, ורק אחר כך את התשואה הממוצעת לחמש שנים באותו מסלול.

כמה שנים עד הפנסיה? 20+ שנים ← מסלול מניות. 10-20 שנים ← מסלול כללי. פחות מ-10 ← מסלול אג"ח סולידי.

אתה שומר שבת וכשרות? כן ← בדוק מסלול הלכתי (קיים בכל הקרנות הגדולות).

כמה צבירה יש לך? מעל 200K ← נהל מו"מ על דמי ניהול, יש מה להוריד. מתחת ל-200K ← עדיף לבחור קרן עם דמי ניהול בסיסיים נמוכים.

דמי ניהול לפי חברה - כמה באמת תשלמו?

דמי הניהול הממוצעים שנגבו בפועל במסלול ברירת המחדל, לפי פנסיה נט, יוני 2026

חברה	מצבירה	מהפקדות	עלות שנתית על צבירת 50 אלף	עלות שנתית על צבירת 500 אלף
מיטב דמי הניהול הנמוכים בטבלה	0.11%	1.25%	55 ש"ח/שנה	550 ש"ח/שנה
הפניקס	0.14%	1.53%	70 ש"ח/שנה	700 ש"ח/שנה
כלל	0.14%	1.52%	70 ש"ח/שנה	700 ש"ח/שנה
מגדל	0.14%	1.56%	70 ש"ח/שנה	700 ש"ח/שנה
אלטשולר שחם	0.15%	1.24%	75 ש"ח/שנה	750 ש"ח/שנה
מנורה מבטחים	0.15%	1.73%	75 ש"ח/שנה	750 ש"ח/שנה
הראל	0.16%	1.47%	80 ש"ח/שנה	800 ש"ח/שנה

* העלות בשקלים היא חישוב של דמי הניהול מהצבירה בלבד (האחוז כפול הסכום), בלי דמי הניהול מההפקדה שנגבים בנפרד מכל הפקדה חדשה. דמי הניהול בטבלה הם הממוצע שנגבה בפועל בכלל העמיתים במסלול, ולא התעריף שיוצע לכם.

מה זה אומר בפועל?

על צבירה של 500,000 ש"ח, כל הפרש של 0.1% בדמי הניהול מהצבירה שווה 500 ש"ח בשנה. בין הקצוות שבטבלה, הפער השנתי עומד על כ-250 ש"ח — ולאורך שנות חיסכון, עם ריבית דריבית, הוא מצטבר להרבה יותר מהסכום השנתי הזה כפול מספר השנים. אבל שימו לב: הפער הזה קטן מהפער בתשואות, ולכן דמי הניהול הם רק חצי מהתמונה.

מסלולי השקעה - איזה מסלול מתאים לכם?

בחירת מסלול ההשקעה הנכון יכולה להשפיע משמעותית על הפנסיה שלכם

מסלול כללי

סיכון בינוני

מסלול מאוזן עם חשיפה למניות ואג"ח

חשיפה למניות: 40-50%

חשיפה לאג"ח: 35-45%

תשואה 2025: 11.5%

מתאים ל: רוב החוסכים, גיל 30-50

מסלול מניות

סיכון גבוה

חשיפה גבוהה לשוק המניות לתשואות גבוהות

חשיפה למניות: 65-75%

חשיפה לאג"ח: 15-25%

תשואה 2025: 15.2%

מתאים ל: צעירים עד גיל 40, אופק ארוך

מסלול אג"ח

סיכון נמוך

חשיפה נמוכה לסיכון, דגש על שמירת ערך

חשיפה למניות: 10-20%

חשיפה לאג"ח: 60-75%

תשואה 2025: 7.8%

מתאים ל: קרובים לפרישה, גיל 55+

מסלול הלכתי

סיכון בינוני

השקעות לפי עקרונות ההלכה היהודית

חשיפה למניות: 35-45%

חשיפה לאג"ח: 40-50%

תשואה 2025: 10.9%

מתאים ל: שומרי מצוות

מסלול S&P 500

סיכון גבוה

מעקב אחר מדד המניות האמריקאי

חשיפה למניות: 90-100%

חשיפה לאג"ח: 0-5%

תשואה 2025: 18.5%

מתאים ל: משקיעים מנוסים, אופק ארוך מאוד

מדריך מפורט לבחירת מסלול השקעה

איך בוחרים קרן פנסיה? 5 פרמטרים קריטיים

מה לבדוק לפני שמחליטים

דמי ניהול

חשיבות גבוהה מאוד

הפרש של 0.1% בדמי ניהול מצטבר למאות אלפי שקלים לאורך השנים

תשואות היסטוריות

חשיבות גבוהה

בדוק תשואות ב-5 ו-10 שנים אחרונות, לא רק השנה האחרונה

מסלולי השקעה

חשיבות בינונית-גבוהה

ודא שיש מסלול מתאים לגילך ולפרופיל הסיכון שלך

גודל הקרן

חשיבות בינונית

קרן גדולה יותר לרוב יציבה יותר ומשלמת פחות עמלות

שירות לקוחות

חשיבות בינונית

חשוב במיוחד בעת צורך בשינויים או משיכות

רוצים להבין יותר לעומק? קראו את מדריך הפנסיה המקיף שלנו או למדו על קרנות פנסיה בפירוט.

טיפים להגדלת הפנסיה שלכם

5 דרכים מיידיות לשפר:

1
בדוק את דמי הניהול שלך
אם מעל 0.3% מצבירה - נהל מו"מ או עבור קרן
2
התאם את מסלול ההשקעה לגילך
צעירים - יותר מניות. מבוגרים - יותר אג"ח
3
שקול הפקדות עצמאיות
הטבות מס על הפקדות עד התקרה
4
איחוד קרנות פנסיה
מספר קרנות = דמי ניהול כפולים. אחד את החשבונות
5
בדוק את הכיסויים הביטוחיים
ודא שיש לך כיסוי מספק לאובדן כושר עבודה

דוגמה להשפעת דמי ניהול

הנחת החישוב: צבירה של 500,000 ש"ח, דמי ניהול מהצבירה בלבד

בתקרה החוקית, 0.5% מהצבירה:

עלות שנתית: 2,500 ש"ח

בשיעור הנמוך שבטבלה שלמעלה, 0.11%:

עלות שנתית: 550 ש"ח

הפרש: 1,950 ש"ח בשנה

וזה רק שנה אחת: לאורך שנות חיסכון הסכום שנשאר בחשבון ממשיך לצבור תשואה בעצמו, ולכן הפער המצטבר גדול בהרבה מהמכפלה הפשוטה במספר השנים.

מוכנים לבדוק את קרן הפנסיה שלכם?

גלו כמה אתם משלמים בדמי ניהול ואם יש קרן שמתאימה לכם יותר

מדריך קרנות פנסיה

שאלות נפוצות על השוואת קרנות פנסיה

מה ההבדל בין קרן פנסיה לקופת גמל?

קרן פנסיה כוללת כיסוי ביטוחי לאובדן כושר עבודה ופנסיית שאירים, בנוסף לחיסכון לפנסיה. קופת גמל היא חיסכון בלבד ללא כיסויים ביטוחיים. לרוב המועסקים, קרן פנסיה מקיפה היא הבחירה המומלצת כי היא מספקת הגנה מקיפה יותר.

מה זה דמי ניהול מצבירה ומהפקדות?

דמי ניהול מצבירה נגבים מהסכום הכולל שנצבר בקרן, ודמי ניהול מהפקדות נגבים מכל הפקדה חדשה. בקרן פנסיה מקיפה חדשה התקרה החוקית היא 0.5% מהצבירה בשנה ו-6% מכל הפקדה, אבל אלה תקרות בלבד: הממוצע שנגבה בפועל בקרנות הגדולות נמוך מהן בהרבה, כפי שאפשר לראות בטבלה שלמעלה. הטיפ: דמי הניהול מההפקדה מורגשים בתחילת הדרך, ודמי הניהול מהצבירה הופכים למשמעותיים יותר ככל שהחיסכון גדל.

איך להשוות תשואות בין קרנות פנסיה?

השווה תשואות נטו (אחרי דמי ניהול) ולא ברוטו. בדוק תשואות לתקופה של 5-10 שנים ולא רק שנה אחרונה. השווה מסלולים דומים (כללי מול כללי, מניות מול מניות). זכור שתשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

האם כדאי לעבור לקרן פנסיה אחרת?

שקול מעבר אם: דמי הניהול גבוהים משמעותית מהממוצע, התשואות נמוכות לאורך זמן, או שאתה צריך מסלול השקעה שלא קיים בקרן הנוכחית. המעבר חינמי ופשוט - ממלאים טופס והקרן החדשה מטפלת בכל. אין עלות או קנס על מעבר.

מה המסלול הכי מומלץ לגיל שלי?

עד גיל 40: מסלול מניות או כללי עם חשיפה גבוהה למניות. גיל 40-55: מסלול כללי מאוזן. מעל גיל 55: מסלול אג"ח או סולידי. הכלל: ככל שאתה צעיר יותר, יכול להרשות לעצמך יותר סיכון כי יש זמן להתאושש מירידות.

איך מורידים דמי ניהול בקרן פנסיה?

שלוש דרכים: 1) משא ומתן ישיר עם הקרן - בקש הנחה, במיוחד אם יש לך צבירה גבוהה. 2) מעבר לקרן אחרת עם דמי ניהול נמוכים יותר. 3) דרך המעסיק - חברות גדולות לרוב מקבלות תנאים טובים יותר. התקרה החוקית בקרן מקיפה חדשה: 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדה.