עודכן אפריל 2026

השוואת קופות גמל להשקעה 2026

קופת גמל להשקעה היא אחד האפיקים המשתלמים ביותר לחיסכון - פטור מלא ממס רווחי הון (25%) עם נזילות מלאה. השוואת הקופות המובילות בישראל לפי תשואות, דמי ניהול ומסלולי השקעה. תקרת הפקדה: 79,005 ש"ח בשנה.

לטבלת ההשוואה

גילוי נאות: דף זה עשוי לכלול קישורי שותפים לחברות ביטוח וספקי שירותים. אם תבצעו פנייה או רכישה דרך קישורים אלו, עשויה החברה לקבל עמלה — ללא עלות נוספת עליכם. טווחי המחיר והתנאים שבדף הם להתרשמות כללית בלבד, והמחיר שיוצע לכם נקבע בהצעה אישית מול החברה. פרטים נוספים

למה קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה היא המכשיר הפיננסי המשתלם ביותר לחיסכון לטווח בינוני-ארוך. היא משלבת את היתרונות של ניהול מקצועי, פיזור סיכונים, ובעיקר - פטור מלא ממס רווחי הון. בעוד שבהשקעה ישירה או קרן נאמנות תשלמו 25% מס על הרווחים, בקופ"ג להשקעה - 0%.

מס על רווחי הון (במקום 25%)

79,005 ש"ח

תקרת הפקדה שנתית

5.87%-8.52%

תשואה שנתית ממוצעת ל-5 שנים במסלול הכללי

100%

נזילות - משיכה בכל עת

דוגמה: הפקדת 50,000 ש"ח בשנה למשך 10 שנים (סה"כ 500,000 ש"ח). בתשואה ממוצעת של 8%, הצבירה תגיע לכ-780,000 ש"ח. חיסכון המס: כ-70,000 ש"ח שהיית משלם בהשקעה אחרת.

טבלת השוואת קופות גמל להשקעה

מסלול כללי | דמי ניהול ותשואות מדיווחי גמל נט לתקופה 07/2026

קופה	תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים	תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים	דמי ניהול מהצבירה	דמי ניהול מהפקדה	היקף נכסים
הראל	8.52%	12.89%	0.55%	0%	6.4 מיליארד
אנליסט	8.1%	11.82%	0.62%	0%	4.2 מיליארד
מור	7.91%	11.86%	0.72%	0%	5.9 מיליארד
מיטב	7.81%	11.95%	0.61%	0%	3.7 מיליארד
כלל	7.79%	12.43%	0.65%	0%	1.9 מיליארד
מגדל	7.78%	12.08%	0.62%	0%	1.5 מיליארד
מנורה מבטחים	7.59%	11.77%	0.59%	0.02%	1.6 מיליארד
הפניקס	7.56%	12.13%	0.62%	0%	3.2 מיליארד
ילין לפידות	7.43%	10.9%	0.68%	0%	3.4 מיליארד
אלטשולר שחם	5.87%	10.69%	0.63%	0%	4.1 מיליארד

המקור: גמל נט — רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, תקופת דיווח 07/2026 (אומת ב-2026-08-21). דמי הניהול הם הממוצע שנגבה בפועל מכלל החוסכים במסלול, ולא התעריף שיוצע לחוסך חדש. התשואות נומינליות ברוטו לפני דמי ניהול, ותשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. קופת גמל להשקעה נפתחת ללא סכום מינימלי בכל הקופות בטבלה.

מה הטבלה מראה: הממוצע של עשר הקופות עומד על 0.63% דמי ניהול ו-7.64% תשואה שנתית ל-5 שנים. הפער בין הקופה המובילה בתשואה (הראל, 8.52%) לקופה האחרונה (אלטשולר שחם, 5.87%) עומד על כ-2.6 נקודות אחוז בשנה — כלומר משמעותי הרבה יותר מהפרשי דמי הניהול, שכולם נעים בטווח צר.

ניתוח: למה קופת גמל להשקעה היא הכלי הפיננסי הכי טוב לישראלים?

קופת גמל להשקעה משלבת נזילות מלאה עם חשיפה לשוק ההון. במסלול הכללי, התשואה השנתית הממוצעת של עשר הקופות הגדולות בחמש השנים האחרונות נעה בטווח 5.87%-8.52% לפי דיווחי גמל נט — לפני דמי ניהול. חשוב לדעת: משיכה כסכום חד-פעמי חייבת ב-25% מס רווחי הון ריאלי, והפטור ממס חל רק על משיכה כקצבה חודשית מגיל 60.

מה זה אומר במספרים: ההפרש בין אפיק שנושא ריבית נמוכה לאפיק שחשוף לשוק ההון מצטבר לאורך שנים, אבל הוא אינו מובטח. במסלול הכללי התשואה השנתית הממוצעת בחמש השנים האחרונות נעה בטווח 5.87%-8.52% לפי גמל נט — ובחמש שנים אחרות היא יכולה להיות נמוכה יותר, ובשנים מסוימות שלילית.

איך קוראים את הטבלה: דמי הניהול של כל הקופות בטבלה נעים בטווח צר סביב 0.63%, ולכן ההבדל המהותי ביניהן הוא בתשואה ובמסלול ההשקעה — ולא בעלות.

תובנת מומחה: "מס 0% גם במשיכה מוקדמת"

מה שרוב האנשים לא יודעים: גם אם תמשכו את הכסף מחר, אתם עדיין לא משלמים מס על הרווחים - כל עוד הכסף נשאר בקופה לפחות 15 שנה מההפקדה הראשונה. הטריק: פתחו קופה עם 100 ש"ח עכשיו. עוד 15 שנה תוכלו להפקיד ולמשוך ללא מס. זה "קונה" לכם פטור עתידי.

עץ החלטות: איזו קופת גמל להשקעה מתאימה לך?

מה יותר חשוב - תשואה מקסימלית או עלות מינימלית? בקופות שבטבלה דמי הניהול קרובים זה לזה (0.63% בממוצע), בעוד הפער בתשואה ל-5 שנים מגיע לכ-2.6 נקודות אחוז בשנה — כלומר המסלול והתשואה מכריעים יותר מהעלות.

מה אופק ההשקעה? 10+ שנים ← מסלול מניות. 5-10 שנים ← מסלול כללי. פחות מ-5 שנים ← מסלול אג"ח.

כמה תפקידו? מעל 50K לשנה ← נהלו מו"מ על דמי ניהול. עד 50K ← בחרו קופה עם דמי בסיס נמוכים.

חשיבות האפליקציה והשירות? גבוהה ← מיטב (אפליקציה מעולה). נמוכה ← בחרו לפי מספרים בלבד.

השוואת מסלולי השקעה

בחר מסלול לפי גיל, אופק השקעה וסיבולת סיכון

מומלץ לרוב

מסלול כללי

רמת סיכון: בינוני-גבוה

הקצאת מניות: 50-70%

תשואה ממוצעת: 5.87%-8.52%

מתאים ל: גיל 20-50, אופק השקעה ארוך

תשואות גבוהות בטווח ארוך
גמישות בהקצאת נכסים
מתאים לרוב המשקיעים

מסלול מניות

רמת סיכון: גבוה

הקצאת מניות: 80-100%

תשואה ממוצעת: 10-14%

מתאים ל: גיל 20-40, סיבולת סיכון גבוהה

פוטנציאל תשואה מקסימלי
חשיפה רחבה לשווקים
מיסוי מופחת

מסלול אג"ח

רמת סיכון: נמוך-בינוני

הקצאת מניות: 0-20%

תשואה ממוצעת: 4-6%

מתאים ל: גיל 55+, סיבולת סיכון נמוכה

יציבות גבוהה
תנודתיות נמוכה
הכנסה קבועה

מסלול הלכתי

רמת סיכון: בינוני

הקצאת מניות: 40-60%

תשואה ממוצעת: 6-8%

מתאים ל: ציבור דתי, השקעה כשרה

השקעה לפי ההלכה
ללא ריבית אסורה
ללא חברות לא כשרות

השוואה לאפיקי השקעה אחרים

קופת גמל להשקעה מול קרן נאמנות, פיקדון והשקעה ישירה

מוצר	מיסוי	נזילות	עמלות	יתרונות	חסרונות
קופת גמל להשקעה	פטור ממס במשיכה כקצבה מגיל 60; 25% במשיכה חד-פעמית	נזילות מלאה בכל עת	0.5-0.7% דמי ניהול	ניהול מקצועי, נזילות מלאה, פטור ממס בקצבה מגיל 60	תשואות תלויות בשוק
קרן נאמנות	מס 25% על רווחים	נזילות מלאה	0.5-2% דמי ניהול	גמישות, מגוון רחב	מיסוי מלא, דמי ניהול גבוהים
פיקדון בנקאי	מס 15-25% על ריבית	תלוי בסוג הפיקדון	ללא	ביטחון מלא, פשטות	תשואה נמוכה (3-4%)
השקעה ישירה במניות	מס 25% על רווחים	נזילות מלאה	עמלות קנייה/מכירה	שליטה מלאה, ללא דמי ניהול	דורש ידע, מיסוי מלא, סיכון

תרחישי חיסכון לדוגמה

הפקדה שנתית: 50,000 ש"ח

5 שנים

סה"כ הפקדות: 300,000

צבירה משוערת: 380,000-420,000

חיסכון מס משוער: 20,000-30,000

הפקדה שנתית: 100,000 ש"ח

10 שנים

סה"כ הפקדות: 700,000

צבירה משוערת: 1,100,000-1,300,000

חיסכון מס משוער: 100,000-150,000

הפקדה שנתית: 200,000 ש"ח

15 שנים

סה"כ הפקדות: 1,200,000

צבירה משוערת: 2,200,000-2,800,000

חיסכון מס משוער: 250,000-400,000

* הנחת תשואה שנתית ממוצעת 8%. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.

טיפים לבחירת קופת גמל להשקעה

בדוק תשואות היסטוריות

השווה תשואות 5 שנים, לא רק שנה אחרונה. תשואות עבר לא מבטיחות עתיד.

שים לב לדמי ניהול

0.1% הבדל בדמי ניהול = אלפי שקלים בטווח ארוך. נהל משא ומתן!

בחר מסלול מתאים

צעירים - מניות, מבוגרים - אג"ח, ביניים - מסלול כללי.

פזר בין קופות

אפשר לפתוח מספר קופות בגופים שונים לפיזור סיכונים.

בדוק שירות לקוחות

אפליקציה, אתר, זמינות נציגים - חשובים לניהול שוטף.

רוצים לפתוח קופת גמל להשקעה?

נעזור לכם לבחור את הקופה המתאימה ביותר עם הטבות מיוחדות

ייעוץ חינם

שאלות נפוצות על קופות גמל להשקעה

מה זה קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון והשקעה שהושק ב-2016 ומאפשר להפקיד כספים ולהשקיע בשוק ההון בנזילות מלאה — אפשר למשוך בכל רגע ללא קנס, בניגוד לקופת גמל רגילה. המיסוי: משיכה חד-פעמית חייבת ב-25% מס רווחי הון ריאלי, ומשיכה כקצבה חודשית מגיל 60 פטורה ממס. מקסימום הפקדה: 79,005 ש"ח בשנה (נכון ל-2026).

מהן היתרונות של קופת גמל להשקעה?

היתרונות העיקריים: 1) אפשרות לפטור ממס רווחי הון במשיכה כקצבה מגיל 60 2) נזילות מלאה - משיכה בכל עת ללא קנס 3) ניהול מקצועי - השקעה מנוהלת על ידי מומחים 4) פיזור סיכונים - תיק השקעות מגוון 5) דמי ניהול נמוכים - 0.5-0.7% בממוצע.

כמה אפשר להפקיד בקופת גמל להשקעה?

תקרת ההפקדה השנתית היא 79,005 ש"ח (נכון ל-2026). אין מגבלה על הצבירה הכוללת. אפשר להפקיד כל סכום מ-0 ש"ח ומעלה, ללא מינימום. ההפקדות יכולות להיות חד-פעמיות או בהוראת קבע חודשית.

איזו קופת גמל להשקעה הכי טובה?

אין קופה אחת שהיא "הכי טובה" לכל חוסך, והבחירה תלויה במסלול ההשקעה ובאופק החיסכון. לפי דיווחי גמל נט לתקופה 07/2026, במסלול הכללי התשואה השנתית הממוצעת לחמש שנים בעשר הקופות הגדולות נעה בטווח 5.87%-8.52%, ודמי הניהול שנגבו בפועל נעים בטווח צר סביב 0.63%. הטבלה בעמוד מציגה את הנתונים פר-קופה מהמקור, וכדאי להשוות תשואה ודמי ניהול יחד ובאותו מסלול.

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן השתלמות?

ההבדלים העיקריים: 1) נזילות - קופ"ג להשקעה נזילה תמיד, קה"ש רק אחרי 6 שנים 2) הפקדות - קופ"ג רק פרט, קה"ש גם מעסיק 3) תקרות - קופ"ג 79,005 ש"ח, קה"ש 20,520 ש"ח (2.5% משכר) 4) שימוש - קופ"ג לכל מטרה, קה"ש מקורית להשתלמות.

האם כדאי להעביר כסף מפיקדון לקופת גמל להשקעה?

בדרך כלל כן, בתנאי שאופק ההשקעה לפחות 3-5 שנים. בפיקדון בנקאי התשואה נמוכה ומשלמים עליה מס, ואילו במסלול הכללי של קופת גמל להשקעה התשואה השנתית הממוצעת בחמש השנים האחרונות נעה בטווח 5.87%-8.52% לפי דיווחי גמל נט. שימו לב שגם בקופת גמל להשקעה יש מס: 25% על הרווח הריאלי במשיכה חד-פעמית, ופטור רק במשיכה כקצבה מגיל 60. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.