חיסכון גמיש

קופת גמל להשקעה - המדריך המלא

קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון גמיש שמשלב תשואות שוק ההון עם יתרון מס. אפשר למשוך בכל עת (עם 25% מס על רווחים) או לחכות לגיל 60 וליהנות מפטור מלא ממס. מתאים לחיסכון לטווח בינוני או כתוספת לפנסיה.

מה זה קרן פנסיה?

מאפיינים

למה קופת גמל להשקעה?

משיכה גמישה

אפשר למשוך בכל עת (עם מס) או בגיל 60 ללא מס רווחי הון

ללא ביטוחים

חיסכון טהור - יותר כסף מושקע, פחות עלויות

השקעה חופשית

בחירה בין מסלולים שונים ואפשרות החלפה

בנוסף לפנסיה

לא מחליפה פנסיה - תוספת לחיסכון

שימושים

למה מתאים?

חיסכון לטווח בינוני

דירה, חתונה, לימודים - כסף שצריך בעוד 5-15 שנה

יתרון: גמישות במשיכה + תשואות שוק ההון

תוספת לפנסיה

מי שרוצה לחסוך מעבר לפנסיה הרגילה

יתרון: אפשר להפקיד עד 72,600 ש"ח בשנה

חיסכון לילדים

בנוסף לתוכנית החיסכון הממשלתית

יתרון: הורים שולטים בגיל המשיכה ובסכום

פרישה מוקדמת

כסף זמין מגיל 60 ללא מס

יתרון: גישור עד קבלת קצבת פנסיה

השוואה

קופת גמל מול קרן פנסיה

היבט	קופת גמל	קרן פנסיה
מטרה	חיסכון גמיש	פנסיה לפרישה
ביטוחים	לא כלול	מובנים
משיכה	בכל עת (עם מס)	רק בפרישה
מס על רווחים	25% או 0% מגיל 60	פטור כקצבה
דמי ניהול	0.3-1%	0.2-0.5%
תקרת הפקדה	72,600 ש"ח/שנה	לפי שכר

מתי לבחור מה?

קרן פנסיה: חובה לכל עובד, בסיס החיסכון לפרישה. קופת גמל להשקעה: תוספת אופציונלית - לחיסכון לטווח בינוני, או להגדלת החיסכון מעבר לפנסיה.

מיסוי

כמה מס משלמים?

<60

משיכה לפני גיל 60

מס של 25% על הרווחים בלבד (לא על הקרן שהפקדת)

דוגמה: הפקדת 100,000 ש"ח, עכשיו יש 130,000 ש"ח. מס רק על 30,000 הרווח = 7,500 ש"ח מס.

60+

משיכה מגיל 60 כקצבה

פטור מלא ממס על הרווחים!

דוגמה: הפקדת 100,000 ש"ח, עכשיו יש 200,000 ש"ח. מושכים הכל - 0 ש"ח מס!

60+

משיכה הונית מגיל 60

מס של 15% על הרווחים (פחות מ-25% אבל לא פטור מלא)

הבדל: קצבה = פטור מלא. הון (סכום חד-פעמי) = 15% מס. לרוב עדיפה קצבה.

מסלולים

מסלולי השקעה

מסלול	סיכון	תשואה צפויה	אופק השקעה
מניות	גבוה	6-10%	10+ שנים
כללי	בינוני	4-7%	5-10 שנים
אג"ח	נמוך	2-4%	3-5 שנים
שקלי	נמוך מאוד	1-3%	1-3 שנים

השוואה

השוואת גופים מנהלים

קופת גמל להשקעה, מסלול כללי | נתוני גמל נט של רשות שוק ההון, תקופת דיווח 07/2026

גוף	דמי ניהול מהצבירה	תשואה ממוצעת 5 שנים	תשואה מתחילת השנה	נכסי המסלול
הראל	0.55%	8.52%	4.77%	6.4 מיליארד ש"ח
אנליסט	0.62%	8.10%	5.48%	4.2 מיליארד ש"ח
מור	0.72%	7.91%	6.03%	5.9 מיליארד ש"ח
מיטב	0.61%	7.81%	5.13%	3.7 מיליארד ש"ח
כלל	0.65%	7.79%	6.76%	1.9 מיליארד ש"ח
מגדל	0.62%	7.78%	5.42%	1.5 מיליארד ש"ח
מנורה מבטחים	0.59%	7.59%	5.45%	1.6 מיליארד ש"ח
הפניקס	0.62%	7.56%	5.20%	3.2 מיליארד ש"ח
ילין לפידות	0.68%	7.43%	4.07%	3.4 מיליארד ש"ח
אלטשולר שחם	0.63%	5.87%	4.69%	4.1 מיליארד ש"ח

* המקור: גמל נט — רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, תקופת דיווח 07/2026 (אומת ב-2026-08-21). התשואה היא ממוצע שנתי ב-5 השנים האחרונות, נומינלית ברוטו לפני דמי ניהול, ודמי הניהול הם הממוצע שנגבה בפועל. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

שאלות נפוצות

שאלות על קופת גמל להשקעה

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה?

קרן פנסיה היא לפרישה - כוללת ביטוחים ואי אפשר למשוך לפני גיל 60. קופת גמל להשקעה היא חיסכון גמיש - אפשר למשוך בכל עת (עם מס של 25% על הרווחים), או מגיל 60 ללא מס. קופת גמל מתאימה לחיסכון לטווח בינוני או כתוספת לפנסיה.

כמה מס משלמים על משיכה מקופת גמל?

משיכה לפני גיל 60: 25% מס על הרווחים בלבד (לא על הקרן). משיכה אחרי גיל 60 כקצבה: פטור מלא ממס על הרווחים. משיכה הונית אחרי 60: 15% מס על הרווחים. בכל מקרה, הקרן (מה שהפקדת) חוזרת אליך ללא מס.

האם קופת גמל להשקעה עדיפה על פיקדון בבנק?

לרוב כן. יתרונות: תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר (שוק ההון vs ריבית קבועה), פטור ממס מגיל 60, דמי ניהול נמוכים יחסית. חיסרון: יש סיכון - הכסף יכול לרדת בערכו. לחיסכון קצר (פחות מ-3 שנים) פיקדון עדיף.

כמה אפשר להפקיד בשנה?

התקרה ל-2026 היא 72,600 ש"ח בשנה (6,050 ש"ח בחודש). אפשר להפקיד פחות כמובן, אין מינימום. ההפקדה לא נותנת הטבות מס (בניגוד לפנסיה), אבל הרווחים פטורים ממס מגיל 60.

האם אפשר לפתוח קופת גמל להשקעה לילד?

כן, זו אופציה מצוינת. בניגוד לתוכנית החיסכון הממשלתית (שסכומה קטן), כאן אפשר להפקיד סכומים משמעותיים. הילד יוכל למשוך את הכסף בגיל 18 (עם מס) או לחכות לגיל 60 (ללא מס). ההורים שולטים בתנאים.