מומלץ 2026

קופת גמל להשקעה מומלצת 2026

קופת גמל להשקעה היא אחד מאפיקי החיסכון המשתלמים ביותר: דמי ניהול נמוכים, גמישות מלאה, ופטור ממס אחרי גיל 60. במדריך זה: השוואת הקופות המובילות, מסלולי השקעה, וטיפים לבחירה נכונה.

הקופות המובילות בתשואה

קופות גמל להשקעה במסלול הכללי

ארבע הקופות שהובילו בתשואה השנתית הממוצעת לחמש שנים לפי דיווחי גמל נט לתקופה 07/2026

התשואה הגבוהה ביותר בטבלה

הראל גמל להשקעה כללי

הראל

דמי ניהול שנגבו בפועל מהצבירה

0.55%

תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים

8.52%

תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים

12.89%

היקף נכסים

6.4 מיליארד

דמי ניהול מהפקדה: 0%

אנליסט מסלולית - קופת גמל להשקעה כללי

אנליסט

דמי ניהול שנגבו בפועל מהצבירה

0.62%

תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים

8.1%

תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים

11.82%

היקף נכסים

4.2 מיליארד

דמי ניהול מהפקדה: 0%

מור גמל להשקעה - כללי

מור

דמי ניהול שנגבו בפועל מהצבירה

0.72%

תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים

7.91%

תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים

11.86%

היקף נכסים

5.9 מיליארד

דמי ניהול מהפקדה: 0%

מיטב גמל להשקעה כללי

מיטב

דמי ניהול שנגבו בפועל מהצבירה

0.61%

תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים

7.81%

תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים

11.95%

היקף נכסים

3.7 מיליארד

דמי ניהול מהפקדה: 0%

המקור: גמל נט - רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, תקופת דיווח 07/2026 (אומת ב-2026-08-21). דמי הניהול הם הממוצע שנגבה בפועל מכלל החוסכים במסלול ולא התעריף שיוצע לחוסך חדש. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

יתרונות

למה קופת גמל להשקעה?

6 יתרונות שהופכים אותה לאפיק חיסכון מעולה

גמישות מלאה

ניתן למשוך בכל עת (עם מס רווחי הון). אין נעילה של הכסף כמו בקרן פנסיה.

הטבת מס בפדיון

אחרי גיל 60 ועם מינימום 5 שנות חברות - פטור מלא ממס רווחי הון!

דמי ניהול נמוכים

0.3-0.85% בשנה - נמוך משמעותית מקרנות נאמנות וחלק מקרנות הפנסיה.

מגוון מסלולים

מניות, אג"ח, משולב, תלוי גיל - אפשר לבחור לפי העדפת הסיכון שלך.

ניידות קלה

אפשר להעביר בין קופות בקלות וללא עלות. המכרז הנמוך זוכה.

הפקדה ללא הגבלה

אין תקרת הפקדה שנתית (בניגוד לקרן השתלמות). אפשר להפקיד כמה שרוצים.

השוואה

גמל להשקעה vs פנסיה vs השתלמות

גמל להשקעה vs פנסיה vs השתלמות
קריטריון	גמל להשקעה	קרן פנסיה	קרן השתלמות
נזילות	גבוהה (תוך ימים)	נמוכה (גיל 60+)	בינונית (6 שנים)
מס רווחי הון	25% (פטור מגיל 60)	פטור	פטור אחרי 6 שנים
דמי ניהול	0.3-0.85%	0.2-0.5%	0.4-1%
הפקדה מקסימלית	ללא הגבלה	תקרה	תקרה + הטבות
ביטוחים	אין	חיים + אובדן כושר	אין
מתאים ל	חיסכון גמיש	פרישה	חיסכון לטווח בינוני

מסלולי השקעה

איזה מסלול מתאים לך?

מסלול מנייתי

סיכון גבוה

80%+ במניות. תנודתיות גבוהה, פוטנציאל תשואה גבוה.

מתאים ל: משקיעים צעירים, אופק 10+ שנים

תשואה צפויה

7-12%

מסלול כללי/מאוזן

סיכון בינוני

שילוב של מניות ואג"ח. איזון בין סיכון לתשואה.

מתאים ל: רוב המשקיעים, אופק 5-10 שנים

תשואה צפויה

5-8%

מסלול אג"ח/סולידי

סיכון נמוך

רוב הכסף באג"ח ממשלתי וקונצרני. יציבות גבוהה.

מתאים ל: קרובים לפדיון, שונאי סיכון

תשואה צפויה

3-5%

מסלול תלוי גיל

סיכון משתנה

מתחיל מנייתי ונהיה סולידי ככל שמתקרבים לגיל 60.

מתאים ל: מי שלא רוצה לנהל

תשואה צפויה

5-9%

מסלול חו"ל

סיכון גבוה

השקעה במניות ואג"ח בחו"ל. חשיפה למט"ח.

מתאים ל: פיזור גלובלי, אופק ארוך

תשואה צפויה

6-11%

מתי מתאים

מתי כדאי קופת גמל להשקעה?

מומלץ מאוד

חיסכון לאירוע גדול

רכישת דירה, חתונה, או כל מטרה אחרת. גמיש ויעיל.

מומלץ

השלמה לפנסיה

אם כבר מפקיד מקסימום לפנסיה וקרן השתלמות, זה האפיק הבא.

שקול

חיסכון לילדים

אלטרנטיבה לתוכנית חיסכון לכל ילד. שליטה מלאה בכסף.

מומלץ

משקיע שלא רוצה לנהל

פשוט יותר מתיק השקעות עצמאי. ניהול מקצועי.

מומלץ מאוד

קרוב לגיל 60

פטור ממס רווחי הון אחרי גיל 60 ו-5 שנות חברות.

טיפים

6 טיפים לבחירת קופת גמל להשקעה

בדוק תשואות 5 שנים אחורה

לא רק שנה אחרונה. חפש עקביות לאורך זמן.

השווה דמי ניהול

הבדל של 0.3% משמעותי לאורך 20 שנה. תמיד נהל מו"מ.

התאם מסלול לאופק

ככל שהאופק ארוך יותר, אפשר לקחת יותר סיכון.

שקול מסלול תלוי גיל

פתרון נוח למי שלא רוצה לנהל את ההשקעה.

בדוק שקיפות

קופה טובה מפרסמת דוחות ברורים ומאפשרת מעקב קל.

אל תפזר יותר מדי

קופה אחת או שתיים מספיקות. ריבוי קופות מסרבל.

קרן השתלמות - למה זו ההשקעה הכי כדאית בישראל שאנשים מפסידים

קרן השתלמות היא פטורה ממס רווחי הון לחלוטין - זה היתרון העצום שלה. בשוק ישראלי שבו מס רווחי הון הוא 25%, חיסכון של 6 שנים בקרן השתלמות שקול לחיסכון של שנים נוספות בהשקעה רגילה. מיטב ואלטשולר שחם מובילות בתשואות לאורך זמן. עצמאים יכולים להפקיד עד 18,480 ש"ח בשנה (2026) פטור ממס הכנסה בנוסף לפטור ממס רווחי הון - כפול הטבה שלא קיימת בשום מכשיר פיננסי אחר.

דמי הניהול הם הגורם הקריטי ביותר לטווח ארוך. הפרש של חצי אחוז בדמי הניהול השנתיים נגבה מהצבירה כולה בכל שנה מחדש, ולכן לאחר 20 שנה הוא מקטין את הסכום הסופי בכ-10%. זה הפרמטר היחיד בקופה שידוע מראש ונתון למשא ומתן - התשואה אינה. תמיד השוו לפני בחירה ואל תהססו להעביר קרן אם מצאתם תנאים טובים יותר - ניידות קלה וללא עלות.

טיפ מקצועי: עצמאים - הגדילו הפקדות לפני סוף שנת המס

עצמאים שלא הגיעו לתקרת 18,480 ש"ח שנתי עד סוף נובמבר - הזדרזו! הפקדה בדצמבר נחשבת לשנת המס הנוכחית. כל שקל שמופקד עד לתקרה = הטבת מס של 35-47% (תלוי במדרגה) + פטור ממס רווחי הון על הרווחים. אם יש לכם הכנסה גבוהה ולא ניצלתם את התקרה - אתם פשוט מוותרים על הטבת מס חינם.

איזו קרן השתלמות מתאימה לכם?

משקיע לטווח ארוך (6+ שנים) שרוצה תשואה מקסימלית

← מסלול מנייתי או כללי בעל חשיפה מנייתית גבוהה. במסלול הכללי, התשואה השנתית הממוצעת לחמש שנים בעשר הקופות הגדולות נעה בטווח 5.87%-8.52% לפי גמל נט - בדקו בטבלה למעלה מה קרה בכל קופה, והשוו תשואה ודמי ניהול יחד

קרוב לפדיון (3-5 שנים להגעה לגיל 60)

← עברו למסלול סולידי או אג"חי אצל הגוף שאתם כבר חוסכים בו - המעבר בין מסלולים באותה קופה הוא בחינם ואינו אירוע מס. אל תסכנו את הקרן ב-3-5 השנים לפני פדיון - שוק תנודתי יכול לאכול שנות חיסכון

עצמאי עם הכנסה משתנה שרוצה ניהול גמיש

← בקופת גמל להשקעה אין התחייבות להפקדה חודשית קבועה, ואפשר להגדיל, להקטין או להפסיק הפקדות לפי התזרים. בדקו מול הגוף שאתם שוקלים מה מדיניות ההפקדות שלו ואיזה מסלולים הוא מציע

שאלות נפוצות

שאלות ותשובות על קופת גמל להשקעה

מה זה קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון גמיש שמשלב את היתרונות של קופת גמל (ניהול מקצועי, דמי ניהול נמוכים) עם נזילות גבוהה. אפשר להפקיד ולמשוך בכל עת, ללא תקרה. אחרי גיל 60 ו-5 שנות חברות - פטור מלא ממס רווחי הון (25%).

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה?

קרן פנסיה היא לפרישה: הכסף נעול עד גיל 60+, יש ביטוחים (חיים, אובדן כושר), ומחויבים למשוך כקצבה. קופת גמל להשקעה גמישה לחלוטין: אפשר למשוך מתי שרוצים, אין ביטוחים, ואפשר למשוך הכל בבת אחת. היא מתאימה לחיסכון לכל מטרה, לא רק לפרישה.

כמה דמי ניהול משלמים בקופת גמל להשקעה?

דמי ניהול נעים בין 0.3-0.85% מהצבירה בשנה. זה נמוך משמעותית מקרנות נאמנות (1-2%) ודומה לקרנות פנסיה. תמיד כדאי לנהל מו"מ - אפשר להוריד ב-20-50% מהמחירון. הבדל של 0.3% על פני 20 שנה זה הרבה כסף.

מה קורה אם מושכים לפני גיל 60?

אם מושכים לפני גיל 60 (או לפני 5 שנות חברות), משלמים מס רווחי הון של 25% על הרווחים בלבד (לא על הקרן). לדוגמה: הפקדת 100,000 ש"ח, יש לך 130,000 ש"ח - תשלם 25% על 30,000 = 7,500 ש"ח מס. עדיין משתלם לעומת חשבון בנק רגיל.

האם כדאי קופת גמל להשקעה או קרן נאמנות?

לרוב קופת גמל להשקעה עדיפה: 1) דמי ניהול נמוכים יותר (0.3-0.8% לעומת 1-2%) 2) פוטנציאל פטור ממס אחרי גיל 60 3) ניהול מקצועי. קרן נאמנות עדיפה רק אם רוצים אסטרטגיה ספציפית מאוד שאין בקופות גמל, או נזילות מיידית (יום מסחר אחד).

איך בוחרים מסלול השקעה?

הבחירה תלויה באופק ההשקעה וסיבולת הסיכון: אופק ארוך (10+ שנים) - מסלול מנייתי (תשואה גבוהה, תנודתיות). אופק בינוני (5-10) - מסלול מאוזן. אופק קצר (עד 5 שנים) - מסלול אג"ח. לא בטוחים? מסלול תלוי גיל מתאים את הסיכון אוטומטית.

ראה גם:

פנסיה וחיסכון קרן פנסיה ביטוח מנהלים השוואת קרנות פנסיה

מחפש את הקופה המתאימה?

השאר פרטים לייעוץ חינם והשוואת קופות גמל

לייעוץ חינם